Từ xa xưa, trong lòng đất đã tồn tại một vương quốc thần tiên, nơi không có sự dối trá hay hoài nghi. Trong vương quốc ấy, có một nàng công chúa thường mơ những giấc mơ về một thế giới của loài người. Một ngày, công chúa Moana bay ra khỏi lòng đất để tìm kiếm thế giới loài người. Nhưng ngay khi những tia náng đầu tiên chiếu rọi vào đôi mắt nàng, nàng bỗng quên mất mình là ai, mình từ đâu đến.
Ngày qua ngày, nàng trở nên già nua và nàng chết trong quên lãng. Nhưng đức vua của Vương Quốc lòng đất vẫn tin vào sự trở lại của đứa con yêu dấu vào một ngày khác, một nơi khác và trong một thân xác khác. Mọi cánh cổng dẫn vào thế giới lòng đất đều được lệnh mở ra để đợi công chúa trở về vào một đêm trăng tròn. Ofelia, một cô bé ngây thơ, thánh thiện luôn tin vào thế giới phép màu trong những câu chuyện thần tiên.
Mẹ Ofelia, một phụ nữ goá bụa từ lâu, đang mang bầu đứa em trai của người bố dượng. Ông ta là một đại uý quân đội tàn nhẫn, độc ác. Ông đã lệnh rước hai mẹ con Ofelia đến vùng đất chiến tranh đầy bom đạn để sinh cho hắn đứa con trai đầu lòng.
Ngay tại vùng đất hoang dại ấy, cô bé Ofelia bất ngờ nhận ra một thế giới nhiệm màu vượt xa trí tưởng tượng của người lớn nghèo nàn giấc mơ. Nàng bắt đầu hành trình dài đi về với vương quốc lòng đất…